1、中国“两大手段”严控信贷异常波动
2、刘明康：今年银行业着重推动三方面创新
3、中国银行战略：大力发展供应链金融
4、多份政协提案直指中小民企融资难题
5、银行主动加息冰封节后房贷市场

中国“两大手段”严控信贷异常波动
2010年3月1日 8点41分  来源：东方早报  作者：黄武锋
 
　对于如何把握好宏观调控的重点、力度和节奏的问题，权威部门有了最新提法——将“通过央行政策引导和商业银行改进考核机制，把握好信贷投放节奏，防止季度之间、月度之间异常波动”。
　　在刚刚闭幕的十一届全国人大常委会第十三次会议上，国家发改委提交了关于落实全国人大常委会对国民经济和社会发展计划执行情况报告审议意见的报告，并在其中作出上述表示。
　　引导货币信贷适度增长
　　国家发改委的报告表示，2009年12月初召开的中央经济工作会议明确提出了要保持宏观经济政策的稳定性和连续性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性。下一步，将按照中央确定的方针政策和部署，密切跟踪国内外经济形势，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，及时丰富完善和落实应对国际金融危机一揽子计划和政策措施，巩固和增强经济回升向好势头。
　　发改委的报告同时重申，有关部门将综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷适度增长，引导金融机构合理把握信贷投放节奏，增强贷款增长的均衡性和可持续性。
　　对最新提法中的“央行政策引导”，分析师们普遍认为，央行可以通过公开市场操作、上调存款准备金率等手段实现“引导”。
　　更引人注意的是，商业银行改进考核机制被列入“微调”手段。对此，一位资深银行人士说，改进考核机制“确实必要”。因为目前银行的考核机制太细太杂，既要利润指标，又要有贷款指标、存款指标、中间业务指标等。
　　“由于有的银行在考核存款指标时，既要考核日均余额指标，又要考核时点指标，就会造成第一季度突击放贷。因为贷款总归会形成一些存款，而能够起到提高日均存款余额的作用。”该人士举例说。
　　对于如何“改进”，该人士猜测，较好的一个方式是，不要把贷款、存款等指标细化到各个支行或客户经理，一般推行至分行层级就可，取而代之的可以是，对支行及客户经理的考核只保留利润考核，从而促使客户经理不再仅是加速放贷，还可通过做理财等中间业务来达到实现利润的目标。
　　耐人寻味的是，早在今年1月4日，新华社就曾发表题为“2010年货币政策走向和银行信贷规模预测”的文章表示，“需要指出的是，货币政策微调可能还会更多地通过银监会的监管来体现，即敦促商业银行科学合理把握信贷投放节奏和方向，严守资本充足率和拨备覆盖率底线等。”
　　再设1300家农村金融机构
　　就常委会组成人员提出的有关积极探索研究涉农贷款担保的问题，发展改革委的报告表示，按照中央的部署，有关部门将继续加大对农村金融的政策支持力度。除再设立1300家新型农村金融机构外，还包括以下内容：一是积极探索研究解决涉农贷款担保问题，逐步搭建由“农业贷款、农业投资、农业担保、农业投资基金、农村信用建设、农业保险、农村金融改革综合实验区”等构成的农村金融服务平台。二是加快推动农村金融产品服务和方式创新，力争在涉农中小企业集合债券、短期融资券等重点试点产品上率先取得突破，继续推动涉农信贷资产证券化试点工作；同时，督促和引导金融机构落实相关政策要求，做好对集体林权制度改革和林业发展的金融服务。

刘明康：今年银行业着重推动三方面创新
2010年3月1日 8点57分  来源：金融时报  作者：韩雪萌
 
   中国银监会主席刘明康日前在中国企业家论坛第十届年会上表示，2010年银行业要深化体制和机制创新，大力推动制度和方法的创新，以及大力推动考核标准的科学化创新。科学地制定切实可行的银行业资本补充规划，着力推进全面风险管理体制机制建设。银行业将继续以实体经济有效需求和审慎标准作为条件，把握好信贷投放、信贷质量和可持续发展的关系，合理确定表内外资产扩张的速度和机制，确保银行自身风险抵御能力建设和业务可持续发展之间的协调一致。
　　刘明康称，银行业体制和机制的改革创新，要进一步明晰股东大会、董事会、高管层和治理主体的职责界面。积极推动银行业金融机构发展方式尽快实现由物质的投入(如机构网点、电脑和业务规模的粗放扩张，利差收入、贷款新增量的增长)，向主要依靠集约化经营、技术进步、从业者素质提高和管理创新、业务创新转变。
　　他说，要科学制定切实可行的银行业资本补充规划，着力推进全面风险管理体制机制的建设，全面贯彻尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造的方针和人才战略，为实现发展方式转变提供必要的人力保障和人才支持，努力提高自身的核心竞争力。
　　刘明康表示，国际金融危机不论是亚洲金融危机还是这次爆发的全球金融危机，对于一个国家经济的冲击表面上是对机构的冲击和对经济增长速度的冲击，但实质上是对这个国家或机构的发展方式的冲击。在新形势下，要保持经济平稳较快发展，就必须加快经济发展方式的转变。银行业只有首先通过转变自己的发展方式，逐渐优化自己的治理结构，不断提高自己的服务能力和竞争能力，才能更好地推动客户、企业和个人以及整个经济发生转变，从而在经济和金融之间形成良性的环流体系。
　　对于当前的国际经济金融形势，刘明康认为，今年世界经济运行依然存在诸多变数，对世界经济复苏的前景不可过于乐观。实体经济的增长将是一个曲折和不断震荡的过程，国际金融体系当中的脆弱性还远未消除，国际市场的动荡已经明显加剧。
　　关于当前国内经济金融形势，刘明康认为，宏观调控成效显著、经济持续企稳回升，内需对经济增长的拉动作用明显增强；人民生活水平继续改善、就业形势整体稳定；银行业在支持“保增长、保民生、保稳定”中仍然保持了稳健运行。他同时表示，在看到成绩时也要看到面临的严峻挑战，困难和问题依然十分突出。影响稳健发展的最大问题是转变经济发展方式的质量和速度仍然滞后，而且这方面的压力也非常大。

中国银行战略：大力发展供应链金融
2010年2月26日 9点2分  来源：中国金融网 
 
　中国银行董事长肖钢在《经济日报》发表署名文章：大力发展供应链金融
　　在经济全球化的大背景下，生产分工模式逐渐改变，从企业内部的产供销一条龙模式转化为不同企业间的产供销专业化分工，形成清晰的产业供应链。为了提高供应链的整体竞争力，企业的供应链金融需求日益迫切。商业银行应该顺应市场需求变化，及时调整经营理念，大力发展供应链金融。
　　在供应链金融中，银行一般借助核心企业信用，通过掌控核心企业与上下游企业交易中产生的现金流，为核心企业及上下游多个企业提供全面的金融服务，帮助核心企业完成财务供应链的有效管理。银行往往需要与保险公司、物流公司、电子商务平台等第三方机构开展合作，实现供应链中物流、资金流和信息流的有效整合，为供应链成员提供包括融资、避险、支付结算在内的全面服务方案。发展供应链金融具有重要意义。
　　首先，供应链金融可以稳定产业链各成员之间的生产、购销关系，帮助其建立战略性联盟。供应链金融一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，另一方面将银行信用融入上下游企业的购销行为，有效促进供应链战略同盟的形成。
　　其次，供应链金融可节约各节点企业的资金占用，有效降低经营成本。供应链金融通过搭建高效的信息交换平台，可促进合同订单、发货收货、应收应付账款等信息的及时交换，使银行得以适时介入具有不同金融需求的供应链各环节，提供具有针对性的金融服务，从而降低整个供应链条经营成本。
　　第三，供应链金融提供了解决中小企业融资难的有效途径。由于中小企业融资难的核心问题———抵质押担保不足、信用信息不对称、抗风险能力弱等未能得到根本解决，因此，通过发展供应链金融，银行可跳出仅对借款人自身信用状况评估的视角，通过深化与核心企业的合作关系，结合贸易背景真实性审查，基于中小企业在交易过程中的应收账款和存货等资产，对其提供配套融资。
　　第四，供应链金融是企业创新与金融创新的有机结合，可有效实现企业与银行的互利共赢。在供应链管理过程中，核心企业近年来将创新重心不断向财务供应链领域转移，从单纯的减少自身资金占压，转变为不断提高供应链整体现金流的稳定性和运行效率。另一方面，银行面对金融脱媒不断深化、监管制度日趋严格和客户需求日益复杂等情况，积极顺应全球产业组织变革的发展趋势，进一步加大业务创新步伐，着力于通过对企业生产经营和购销交易情况的动态跟踪，为客户提供全方位的金融服务方案。  近年来，供应链金融逐渐成为国内外商业银行新的业务增长点。国外银行推出许多产品与服务，为企业供应链提供一站式、全方位服务。我国商业银行在供应链金融领域也进行很多有益探索。但总体来看，国内商业银行的供应链金融实践尚处于起步阶段。
　　供应链金融将核心企业的良好信用延伸到上下游成员企业，这是风险管理技术的一大创新，但也可能造成潜在风险在产业链中的快速“传染”。如果供应链中的某一企业出现信用风险或道德风险，风险可能会随供应链条进行扩散。因此，银行在开展供应链融资业务时要注意根据不同成员企业融资需求的风险点差异，设置不同的准入评级体系，并加强适时连续的贷后管理。
　　大力发展供应链金融需要营造一个良好的环境。由于我国征信体系尚不健全，银行不能独立完成对供应链有关企业相关数据的调查分析，难以准确了解供应链整体的经营情况和财务状况，因而无法根据供应链成员的经营状况灵活调整金融服务方案，同时也加大了风险控制的难度。目前涉及动产及应收账款担保物权的法律法规主要有《物权法》、《担保法》、担保法司法解释、《合同法》、《动产抵押登记办法》和《应收账款质押登记办法》等，这些法律虽然对债权人的权利主张有一定保护，但具体法规仍有待完善。
　　从银行自身来看，尚未建立适应供应链金融业务特性的风险管理理念，在实践中往往难以跳出传统授信业务中抵押担保理念的藩篱，准入门槛较高，审批流程较长，服务效率偏低。同时，供应链金融作为结构化的整体服务方案，要求银行不断拓展业务范围，但由于监管的要求以及银行自身服务能力的限制，供应链金融业务尚无法取得实质性突破。目前国内商业银行的供应链金融信息系统建设相对滞后。
　　企业和商业银行应该积极开展业务创新，不断总结经验教训，使供应链金融更好地服务于实体经济。

         多份政协提案直指中小民企融资难题
　　如何破解中小民企融资难题?来自全国工商联、民建、民盟、民进等多个人民团体和民主党派的多份政协提案，均将解决中小企业融资难作为提案内容。
　　作为全国民企的“娘家人”，全国工商联上周五公布了自己的23件政协集体提案，头三件便直指中国当下民企特别是中小企业融资难等困境，并提出了政策建议。
　　与之相近的，民建中央提交全国政协的16件提案中，有5个直接与中小企业融资难密切相关。民盟、民进等也均有提案指向这一令中小民企神伤多年的难题。
　　小企业缺席“中小板”
　　在全国工商联的“一号提案”《关于尽快改变证券市场中小板“大多、中少、小无”不合理格局的提案》中，全国工商联经统计发现，在中国证券市场上，不管是在2004年设立的中小板，还是去年刚刚开市的创业板中，中小企业均“难觅踪影”。
　　以中小板的327只股票为例，大型企业为218家，占66.7%，中型企业则占去余下的33.3%(109家)，小型企业(业务营收3000万元以下)连一家也没有。而去年在创业板上市的35家企业中，大型企业与中型企业分别占23%和77%，同样没有一家小企业。
　　全国工商联认为，中小板企业的分布格局已经越来越远离创立中小板的初衷，并提出建议，上述两个板块要以中型企业为主，适当增加小型企业比重，同时限制大型企业和科技含量不高的企业(比如房地产企业)上创业板。
　　据统计，2009年全年累计新增企业贷款中，虽然中小企业占比超过一半，但小企业获得的贷款比例不足四分之一。而央行的数据也显示，2009年短期贷款中，个体私营企业贷款比重不足5%，在中长期贷款中，这一比例更低。
　　为此，全国工商联建议，政府应将针对“中小企业”的融资政策问题调整为“小企业”融资政策问题，而银行和信贷流向，也要与大中小型企业结构和地位作用相适应。
　　草根银行对应草根企业
　　全国工商联主席黄孟复曾表示，作为“草根”的小企业，需要有“草根”的小银行来与之匹配。在提案中，工商联建议，在推动大型银行开展针对小企业的金融服务，以及大力发展城市商业银行之外，更要发展社区银行、科技银行、村镇银行等小型金融机构，提高小金融机构覆盖率。
　　“全国有2000多个县，如果再加上地级市里的区，加起来有3000多个(县)，按照每个县设立1~2个村镇银行来计算，全国至少需要4000~5000个村镇银行。”工商联研究室主任陈永杰说。
　　民建中央还建议，应建立小企业贷款风险补偿基金，允许贷款坏账的税收抵免，降低小企业贷款成本和风险，增强银行机构对小企业贷款的积极性。此外，政府应在去年国务院《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(即36号文)基础上，对中小企业实施诸如放宽费用列支标准、设备投资抵免、亏损抵免、再投资退税等措施。
　　民进中央则提出，应拓宽中小企业的直接融资渠道，包括大力发展企业债券融资、大力引进海外投资基金融资、项目融资、境外贷款、贸易融资等;与此同时，大力发展非银行金融机构，并加强小企业信用制度建设。
　　民盟中央的建议则包括继续深化利率市场化改革，并具体提出，当前中国可先取消贷款利率的下限控制，使大企业的贷款利率议价能力得到发挥，以此打破银行依靠大企业来维持较高利息差的状态，使银行主动推出适合小企业的融资产品和服务。
　　鼓励扩大民间投资
　　在积极建言引导政策向中小企业融资倾斜的同时，多份提案也提出，应该把鼓励、引导和扩大民间投资作为国家经济政策的重要着力点。
　　全国工商联认为，在经历去年的“四万亿”之后，鼓励、引导和扩大民间投资已经成为增强中国经济发展内生动力的客观要求，为此，在可以采用市场化运作的项目上，政府投资要“尽量让位”，甚至，吸引民间资本参与垄断性项目建设。
　　而在实行企业的兼并重组中，也要充分尊重市场主体的自主决策权，“以企业实力作为选择主题的标准，不以国有、民营论高低”。
　　民建中央在提案中也建议，要加快垄断行业改革，降低民间投资市场准入门槛，拓宽民间投资领域，保障不同市场主体的平等竞争，引导民间资本进入新能源、环保产业、生物医药、电子信息等新兴产业，并以多种形式参与公共服务、社会事业、公用设施等领域建设。

银行主动加息冰封节后房贷市场
2010年03月01日 05:05中国证券报－中证网【大 中 小】 【打印】 共有评论2条
□本报记者 张朝晖 北京报道

　　中国证券报记者采访多家银行了解到，春节后商业银行房贷业务骤然下降甚至近乎停滞，部分银行营业部春节后“颗粒无收”，“小阳春”行情未现。“2月以来房贷以个位数计，基本一天接不到一单。”某银行个贷客户经理表示。
　　分析人士表示，一方面，房地产市场信贷收紧的迹象越加明显，银行加大了对房贷优质客户的筛选力度；另一方面，在商业银行差别化信贷政策执行力度的引导下，房贷利率上浮正在成为一种趋势，购房者成本的上升使得他们开始选择观望，“房贷拐点或是楼市拐点的前兆”。
节后房贷很难批
　　银行相关人士表示，春节过后，申请个人住房贷款的客户数量在急剧缩减。另一方面，由于银行调整了房贷优惠政策，之前申请的贷款获批的难度也在增加。
　　购房者韩先生刚大学毕业，一般正常的商业贷款大约在2-5个工作日就能获批，而他从年前提交了单子，一直到现在还杳无消息。“节前就听说现在监管机构对银行放贷项目进行调控，很多银行都不批房贷了。没想到农历新春伊始，我所在的申请贷款银行取消了房贷利率7折优惠，使得我购房成本骤然上升。”
该银行专业人士给韩先生算了一笔账，100万的个人住房贷款，按照20%缴纳首付，贷款期限为30年，在将利率调整为基准利率0.85倍之后，支付的利息总额将增加15万多元，每月韩先生将为此多支出425元。
而更麻烦的是，因为利率上调后每月应还款额超过他月收入的50%，银行已经明确要求韩先生增加首付比例。
银行表示，韩先生需要向开发商补交首付，然后重新向银行申请房贷。而他的客户经理说，即使他追加首付金额，贷款是否能够获批，以及贷款利率能够给予几折优惠仍旧是未知数。
　　更多人士透露，同样是申请住房贷款，很多银行也开始挑选客户，首付比例较高，个人信用记录良好，甚至是银行VIP客户，银行就可能优先发放贷款。比如建设银行[5.70 1.24%]就对其VIP客户给予了明确的照顾，即建行率先对本行的VIP客户执行相应档次利率的基础上再下浮0.1倍，即原档次执行利率底线再打9折。这样如果是一位持有建行白金卡的优质购房者，理论上可以享受到接近7折的利率优惠。
　　建行内部人士表示，这有助于提高个人住房贷款利率的执行水平和综合收益率，按风险与收益匹配的原则，增强建行差别化的定价能力。
7折利率基本绝迹
　　中国证券报记者从多家银行的分行、支行了解到，最近一段时间，申请住房贷款的数量正在骤然减少。“和去年底的火爆行情比起来，现在申请房贷的人数非常少。”一家大型商业银行的北京分行人士表示，春节以来，只接到了2笔房贷业务的单子，这在之前几乎是无法想象的。
对此，某国有大型银行的个贷部负责人指出，利率调整对市场的杀伤力正在显现，购房成本的提升使得市场的观望情绪变得浓厚起来。
　　有银行业内人士告诉记者，现在北京市场7折利率基本绝迹了。在建行、中行春节前调整7折利率之后，像光大、深发展等很多中小型商业银行也在节后纷纷跟进。
某股份制银行个贷部的负责人介绍，该行在节后两次调整了对个人住房贷款利率的优惠细则。根据早先版本，对缴纳4成首付以上的客户，可以将首套住房或者是改善型住房的优惠利率最低做到7折，而2成首付只能拿到8.5折的优惠。
　　而没过几日，“总行将系统内房贷利率下浮限制设置为仅允许下浮15%，也就是说即使首付比例达到4成及以上，个人申请住房按揭最多只能打到8.5折。”
房贷收紧已成为大势所趋，即使有部分银行总行层面没有下发利率调整的文件，但是住房按揭贷款在审批的时候已经非常严格。“现在政策随时都可能出现调整，反正我们能做的就是劝客户提早申请，或许还能搭上7折优惠的末班车。”某银行客户经理称。
但是也有业内人士表示，即使有银行没有调整7折利率优惠政策，但大多也是“名存实亡”，一般购房者基本无法　享受。
　　“在信贷资源偏紧的情况下，银行上调利率水平，这本身就无可厚非。而之所以会有部分7折利率获得审批，这多半和开发商或者银行需要维系的重点客户有关。”
到期一笔放一笔
　　取消利率优惠也许对市场来说早已是预料中事，但对房地产市场影响更大的是还是信贷资源的紧张。
不过某银行相关负责人表示， 个人住房贷款已经变成鸡肋。若考虑人工成本等因素，7折贷款利率对银行来说几乎无利可图，因此导致银行现在审批很严，甚至不放7折优惠的贷款，把有限的额度放到别处增加资产效益。
25日起，存款准备金率再度上调0.5%，这是央行今年第二次上调国内存款准备金率。业内人士表示，由于央行收紧流动性，以及监管机构上调资本充足率，现在很多中小商业银行对信贷投放卡得非常紧，不敢再轻易增加风险资产的比重。1月份的突击放贷，很多分、支行全年的额度被挤占掉了，现在只能是当天空出额度再继续放款。
“这大大加大了住房贷款审批的难度。”某银行业内人士指出，由于分行信贷额度紧张，行领导一般会“腾笼换鸟”，要求将空出的信贷资源向公司类优质客户倾斜。从银行盈利的角度来看，现在公司类贷款基本维持在基准利率的水平，甚至个别溢价能力较弱的民营企业，银行还要将贷款利率上浮10%左右，但是反观住房按揭贷款，利率20%左右的下浮，这显然不利于商业银行扩大息差，改善其自身的盈利水平。
上调利率“避险”
　　2009年以来，信贷资金大量进入房地产市场，加速了楼市的回暖。现在房地产市场信贷投放在总体信贷中占据近3成的比例。其中，从去年以来，居民户中长期贷款增加2.04万亿元，占全部新增贷款的比重约19%。此外，去年以来，月度新增居民中长期贷款基本保持上涨的趋势，在新增贷款中的比重在持续扩大。
而根据国际经验看，随着一国银行贷款在房地产业集中度的增加，特别是银行的不审慎行为和冲动放贷，会导致其中蕴含的金融风险逐渐凸显；房价逐渐攀升产生房地产泡沫的过程中，往往会导致银行不良贷款的同步上升。
而在2009年底，监管机构已经要求银行对2008年11月1日到2009年10月30日发放的房地产授信业务进行排查，消除风险隐患。而今年一季度银监会召开的经济形势分析会上，对于房地产信贷增长背后所蕴含的风险也是“着墨最多”。分析人士表示，这可能与商业银行内部进行的压力测试结果不容乐观相联系。
中国证券报记者了解到，像中行、建行等房贷业务占比较高的国有大型商业银行，已经开始适当压缩房贷业务比重了。某中行人士告诉记者，现在一线城市的房地产泡沫已经比较明显，为了防范可能的风险，该行更为看重二、三线城市的房地产市场业务拓展。
　　随着大行对房地产市场的收缩，某些股份制银行却对房地产行业表示出了一定的兴趣。某股份制银行个贷部负责人直言，今年全行将房地产贷款作为业务拓展的重点。“国有大型商业银行的适当退出，正好为中小银行的进入创造了市场空间。”
他说，此前我行房地产贷款只占到了贷款比重的10%左右，全行准备利用这个机会抢占市场份额。对于房地产市场中所蕴含的风险，该负责人表示，“现在银行也是走一步看一步，如果两会后，房地产市场真的出现调整，我们的年初计划也会随之改变。”
节后房贷很难批
　　银行相关人士表示，春节过后，申请个人住房贷款的客户数量在急剧缩减。另一方面，由于银行调整了房贷优惠政策，之前申请的贷款获批的难度也在增加。
购房者韩先生刚大学毕业，一般正常的商业贷款大约在2-5个工作日就能获批，而他从年前提交了单子，一直到现在还杳无消息。“节前就听说现在监管机构对银行放贷项目进行调控，很多银行都不批房贷了。没想到农历新春伊始，我所在的申请贷款银行取消了房贷利率7折优惠，使得我购房成本骤然上升。”
该银行专业人士给韩先生算了一笔账，100万的个人住房贷款，按照20%缴纳首付，贷款期限为30年，在将利率调整为基准利率0.85倍之后，支付的利息总额将增加15万多元，每月韩先生将为此多支出425元。
而更麻烦的是，因为利率上调后每月应还款额超过他月收入的50%，银行已经明确要求韩先生增加首付比例。
银行表示，韩先生需要向开发商补交首付，然后重新向银行申请房贷。而他的客户经理说，即使他追加首付金额，贷款是否能够获批，以及贷款利率能够给予几折优惠仍旧是未知数。
更多人士透露，同样是申请住房贷款，很多银行也开始挑选客户，首付比例较高，个人信用记录良好，甚至是银行VIP客户，银行就可能优先发放贷款。比如建设银行就对其VIP客户给予了明确的照顾，即建行率先对本行的VIP客户执行相应档次利率的基础上再下浮0.1倍，即原档次执行利率底线再打9折。这样如果是一位持有建行白金卡的优质购房者，理论上可以享受到接近7折的利率优惠。
　　建行内部人士表示，这有助于提高个人住房贷款利率的执行水平和综合收益率，按风险与收益匹配的原则，增强建行差别化的定价能力。
银行更重“避险”
　　2009年以来，信贷资金大量进入房地产市场，加速了楼市的回暖。现在房地产市场信贷投放在总体信贷中占据近3成的比例。其中，从去年以来，居民户中长期贷款增加2.04万亿元，占全部新增贷款的比重约19%。此外，去年以来，月度新增居民中长期贷款基本保持上涨的趋势，新增贷款中的比重在持续扩大。
而根据国际经验看，随着一国银行贷款在房地产业集中度的增加，特别是银行的不审慎行为和冲动放贷，会导致其中蕴含的金融风险逐渐凸显；房价逐渐攀升产生房地产泡沫的过程中，往往会导致银行不良贷款的同步上升。
而在2009年底，监管机构已经要求银行对2008年11月1日到2009年10月30日发放的房地产授信业务进行排查，消除风险隐患。而今年一季度银监会召开的经济形势分析会上，对于房地产信贷增长背后所蕴含的风险也是“着墨最多”。分析人士表示，这可能与商业银行内部进行的压力测试结果不容乐观相联系。
中国证券报记者了解到，像中行、建行等房贷业务占比较高的国有大型商业银行，已经开始适当压缩房贷业务比重了。某中行人士告诉记者，现在一线城市的房地产泡沫已经比较明显，为了防范可能的风险，该行更为看重二、三线城市的房地产市场业务拓展。
　　随着大行对房地产市场的收缩，某些股份制银行却对房地产行业表示出了一定的兴趣。某股份制银行个贷部负责人直言，今年全行将房地产贷款作为业务拓展的重点。“国有大型商业银行的适当退出，正好为中小银行的进入创造了市场空间。”
　　他说，此前我行房地产贷款只占到了贷款比重的10%左右，全行准备利用这个机会抢占市场份额。对于房地产市场中所蕴含的风险，该负责人表示，“现在银行也是走一步看一步，如果两会后，房地产市场真的出现调整，我们的年初计划也会随之改变。”
风险与利润的博弈
　　尽管监管层未明确出台政策取消个人首套房贷利率7折优惠，但在监管层严控风险和商业银行追求利润的双重作用下，房贷优惠政策收紧已成定局。
　　房贷优惠政策收紧是在今年信贷政策调整的大环境下进行的。2010年，在央行“要合理引导货币条件逐步从反危机状态回归常态水平”的政策思路之下，贷款投放量要较去年有所收紧，预计新增7.5万亿元。总量调控之下，贷款的可得性降低，并引致资金成本上升，房贷概莫能外。
　　监管方面，防范风险被列为银监会今年工作的重中之重。除表示今年要严控贷款增量外，银监会对房地产信贷做出了尤为严厉的提示，多次强调今年要高度关注房地产市场变化，严格执行有关信贷政策，加强对房地产贷款业务的监督管理和窗口指导。
　　监管层对房地产贷款信用风险的关注并非杞人忧天。从国际经验看，个人住房贷款的风险暴露期通常为3到8年。中国房价本轮上涨已经持续11年，但在2009年我国房价持续快速上涨，暴露出泡沫迹象。专家提示，在个人房贷支付额不断增加以及央行加息预期的情况之下，国内商业银行个人住房贷款违约风险在逐步增大，并已出现了贷款违约金上升的情况，且违约者大都是购房自住的人而非投机者，这种情况足以引起警惕。
犹记在上世纪90年代部分地区房地产泡沫破灭中，数不清的烂尾楼和贷款坏账带给商业银行切肤之痛。虽然时过境迁，但在今天又重新火热起来的房地产市场当中，最有风险意识的应当是银行。
　　近年来住房贷款的快速扩张，使房贷质量对于银行总体资产质量有愈发举足轻重的影响。2009年，在各项优惠政策刺激之下，个人购房贷款快速增长，全年新增1.4万亿元，约为2008年的5倍；年末个人购房贷款余额4.76万亿元，同比增长43.1%，比08年末高33.3个百分点。因此，银监会要求缩小商业银行房贷业务风险敞口是十分必要的。
　　对于商业银行而言，防范风险是收紧房贷的原因之一。但追求利润的动机亦使收紧房贷成为商业银行顺理成章的选择。
　　由于个人房贷基本都是“优质贷款”,银行在个贷市场上的竞争非常激烈，对房贷实行七折优惠利率，商业银行虽然有利可图，但利润空间不大。在贷款总量收紧时，一方面市场利率自然上升，另一方面商业银行的自主定价权也在提高。相对于个贷客户廉价的“一锤子买卖”，商业银行更愿意维系与大客户的长期合作关系，同时可以给贷款更高的定价水准。
　　因此，目前房贷市场占比较大的银行，重新进行资产配置的需求也较为强烈，房贷优惠政策收紧的力度也更大，而此前信贷市场占比较小的银行，则可借机扩充房贷市场份额。但无论如何调整策略，风险应该是今年银行制定房贷计划时首先考虑的因素。